关于股票的基础知识太多了，小编先给您介绍一些关于股票的术语吧！下面为你介绍《缺口分析》专业知识，这些都是在我们买股票必须知道和了解的词语，希望对你日常炒股有所帮助
具体而言，就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段（如1个月以下，1-3个月，3个月-1年，1-5年，5年以上等）。在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。
当某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。
缺口分析中的假定利率变动可以通过多种方式来确定，如根据历史经验确定、根据银行管理层的判断确定和模拟潜在的未来利率变动等方式。
一般而言,如果没有极特殊的情况,股指或股价的变动都应该是连续进行的。但在实际的操作过程中, 投资者却经常遇到相邻的两根K线之间出现了没有交易的空白区,这就是我们常提到的跳空缺口。从技术分析的角度来看,跳空缺口一般是一种比较明显的趋势信号 把握升浪起点。如果股价向上跳空,则表示上涨趋势可能来临；若股价出现向下跳空,则可能预示调整或下跌。抛开股票每年分红派息、配股或增发等导致的对股价重新计算而形成的除权缺口外,我们所遇到的跳空缺口一般可分为四种类型:即普通缺口、突破缺口、持续缺口和衰竭缺口。
对于普通缺口而言,经常出现在波动范围不大的整理形态中,当股价暂时出现跳空缺口后,一般都不会导致股价当时形态和趋势的明显改变,短时间内的走势仍是继续维持盘整的格局。从统计数据来看,这种缺口在3个交易日内都会被回补。但其余三种类型的缺口,则各有不同的特点。突破缺口一般出现在股价打破盘局的初期,当突破缺口出现后,股价会迅速脱离整理状态或当时的成交密集区,一般情况下,突破缺口在3个交易日内,甚至在较长时间内都不会被轻易回补。在股指或股价有明显的趋势特征后,常常在趋势的中途出现跳空现象而形成持续缺口。持续缺口的重要特征是经常出现在行情的加速过程中,同时较少有密集成交形态相伴随。由于持续缺口对行情有助长助跌的作用,因此也一样不会被轻易回补。投资者应该注意的是如果此前已有突破型缺口出现,在极端的情况下有时会产生2个以上的持续缺口。当趋势行情即将接近尾声时,由于有多方力量的集中消耗性释放或空方的恐慌性抛售,因而会出现衰竭型缺口。但衰竭型缺口与上述的突破缺口和持续缺口不同,一般很快会在短时间内被回补,同时也常伴随原有市场趋势的结束和一个新的整理形态的开始。通过对各种缺口的不同特点的了解可以发现,普通缺口对于实际操作的指导作用不大。
在对行情演变过程中的缺口进行分析时,投资者应当注意以下几点:首先,从突破缺口的产生到衰竭缺口的出现,反映的正是市场中多空力量由产生到强盛到消亡的相互转化过程,因此,这些缺口是依次在行情中产生的。不过在一个趋势的演变当中,不一定所有的缺口都会出现,有时当股价的趋势较为温和变化时,可能一个缺口都没有。对于热门股而言,缺口的分析效果较好。但由于庄股完全被控盘后,则较难用缺口来判断其走势。第二,突破缺口一般意味着行情涨跌的开始,缺口越大,则表明其后的趋势越强。向上的突破缺口必须有成交量的配合才有意义,而向下的突破缺口一般却无须考虑成交量的变化。第三,由于持续型缺口出现在趋势加速的中途,因而可以用来进行行情的预测,未来股价或指数的变动幅度很可能会接近突破缺口与持续型缺口之间的距离。
最后,投资者要注意,缺口多是由于多空双方的极端心态所造成的,随着市场刺激因素的逐步消化,缺口理论上都会回补,一般而言,缺口常会被随后的次级行情封闭掉,否则就有可能由下一个中级行情来回补。
缺口分析和久期分析是计量市场风险的常用方法。
缺口分析和久期分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率变化对银行经济价值的影响，缺口分析是一种比较初级、粗略的利率风险计量方法，久期分析是比缺口分析方法更为先进的利率风险计量方法。
扩展资料：
计量市场风险常用的方法
1、流动资金缺口：主要是指流动资金的充足情况和资产／负债的匹配程度。这代表着银行是否具备筹集足够的现金以满足未来付款需求的能力。
2、VaR：资产负债表中持有待售资产及交易性资产（以公允价值计量）部分的风险价值。
3、杠杆：通常会根据监管要求以及内部确定的指标来计算杠杆比率。通常使用多种方法和规则对风险资产进行加权，并将加权的结果除以权益。根据计算结果，较高风险的资产将分配更大的资本权重，为较低风险的资产将分配较低的资本权重。
具体优缺点分析如下。
优点：与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法。缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的潜在影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估，更为准确地估算利率风险对银行的影响。
缺点：第一，如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。第二，对于利率的大幅变动(大于1%),由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确。
希望大家读完《缺口分析》之后，对这方面的内容有一定的了解，如果你还有哪些疑问，欢迎在下方评论区留言
评论